Was sind MiFID II und EMIR und warum sind sie wichtig? - Deutsche LEI
Seit dem 3. Januar 2018 sind LEIs für alle Unternehmen verbindlich, die in der Europäischen Union registriert sind und mit Wertpapieren handeln.

Was sind MiFID II und EMIR und warum sind sie wichtig?

Deutsche LEI MIFID

Was sind MiFID II und EMIR und warum sind sie wichtig?

Datum des Posts

Die MiFID ist die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente und ist seit Ende 2007 EU-weit in Kraft. Sie wurde seitdem aktualisiert, um bestimmte Mängel zu beheben, insbesondere in Bezug auf ihre Aktienpolitik. Die neue und verbesserte Version, die MiFID II, ist seit dem 3. Januar 2018 in Kraft. Die MiFID sieht vor:

  • verhaltensbestimmungen für Unternehmen und Investitionsfirmen;
  • zulassungsanforderungen für geregelte Märkte;
  • meldewesen zur Vermeidung von Marktmissbrauch;
  • transparenzverpflichtungen für Aktienhandel; und
  • regeln für die Handelszulassung von Finanzinstrumenten.

Sie wurde seitdem aktualisiert, um bestimmte Mängel zu beheben, insbesondere in Bezug auf ihre Aktienpolitik. Die neue und verbesserte Version, die MiFID II, ist seit dem 3. Januar 2018 in Kraft. Die überarbeitete Version hat zum Ziel, die Sicherheit, Transparenz und Effizienz auf dem europäischen Markt zu erhöhen, das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen und einen Teil des Freiverkehrs zu regulierten Handelsplätzen zu verschieben.

Die MiFID war nicht die erste Richtlinie, die dazu führte, dass ein LEI von bestimmten Rechtsträgern gefordert wurde. Vor dieser Aktualisierung erforderte die European Markets Infrastructure Regulation (EMIR – weitere Informationen unten) sowie andere Verordnungen und Richtlinien in Europa, Asien, Kanada und den USA auch, dass Geschäftspartner von auf dem Finanzmarkt getätigten Transaktionen eine LEI-Nummer haben müssen.

Allerdings hat die MiFID zu den am 3. Januar 2018 in Kraft getretenen umfassenden Änderungen bezüglich der Parteien geführt, die einen LEI für Finanztransaktionen innerhalb der EU benötigen. Sie deckt nun die meisten Rechtsträger ab, wie Trusts, Unternehmen, Pensionskassen, Wohltätigkeitsorganisationen, Akademien, Partnerschaften und einige Gesellschaften ohne eigene Rechtspersönlichkeit.

Die vorgenannte EMIR ist auch im Bereich der Finanzpolitik bemerkenswert, weil sie dazu führt, dass ein LEI erforderlich ist. Die EMIR soll die Transparenz auf den europäischen Derivatemärkten fördern, das Kreditrisiko mindern und das operationelle Risiko verringern. Sie wurde im Jahr 2012 verabschiedet und verpflichtet grundsätzlich alle Unternehmen, die gemäß der EMIR Berichtspflichten haben, einen LEI zu halten.

Der Geltungsbereich der EMIR ist so ausgelegt, dass sie extraterritoriale Auswirkungen haben kann. Das heißt, dass zwei Nicht-EWR-Unternehmen, die auf dem Finanzmarkt handeln, unter bestimmten Umständen dennoch von der EMIR betroffen sein können. Sie sollten prüfen, ob die extraterritorialen EMIR-Bestimmungen gelten, wenn der Handel über Zweigniederlassungen in der EU erfolgt oder wenn einer der Geschäftspartner eine Garantie von einer finanziellen Gegenpartei in der EU hat.

Im Wesentlichen geht es darum: wenn Sie auf dem Finanzmarkt in der EU handeln und eine juristische Person sind (im Gegensatz zu einer natürlichen Person), benötigen Sie wahrscheinlich einen LEI.